Ảnh minh hoạ. Ảnh: Internet.

Theảnchặtcáccôngtyquảnlýquỹkqbd c1 châu áo Phó Chủ tịch UBCKNN Nguyễn Đoan Hùng, thời gian qua các văn bản pháp lý được ban hành đã tạo dựng một hệ thống đồng bộ, toàn diện và chặt chẽ, theo thông lệ quốc tế, bảo đảm an toàn và lợi ích của quỹ, khách hàng của công ty quản lý quỹ, đồng thời, tạo điều kiện cho các công ty quản lý quỹ phát triển các sản phẩm đa dạng tùy thuộc vào thế mạnh của từng công ty.

Tuy nhiên, để thị trường quản lý quỹ ngày càng minh bạch, đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư, UBCKNN đã xây dựng quy chế đánh giá, xếp loại công ty quản lý quỹ. Đây chính là tiêu chí và mục đích của việc đánh giá công ty quản lý quỹ, cũng như mục đích sử dụng.

UBCKNN cho biết, hiện có 47 công ty quản lý quỹ đang hoạt động tại Việt Nam. Nhưng chỉ có khoảng 18 công ty huy động được quỹ nhìn chung tuân thủ quy định pháp luật khá tốt, do hoạt động của các quỹ đều có sự giám sát của các ngân hàng lưu ký, ngân hàng giám sát. Các công ty còn lại, chủ yếu cung cấp dịch vụ quản lý danh mục đầu tư là nhà đầu tư tổ chức, cụ thể doanh nghiệp bảo hiểm (chiếm 50% lượng vốn ủy thác), ngân hàng (chiếm 20%), phần còn lại của các cá nhân, tổ chức khác.

Hệ thống đánh giá, xếp loại sử dụng bộ chỉ tiêu và nhân tố đánh giá các công ty quản lý quỹ là công cụ hỗ trợ cho UBCKNN theo dõi, đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh, khả năng đáp ứng chỉ tiêu an toàn tài chính của các công ty quản lý quỹ; Hỗ trợ công tác quản lý, hoạch định chính sách, công tác thanh tra kiểm tra các công ty quản lý quỹ, bảo vệ tính vẹn toàn của thị trường chứng khoán.

Theo đó, UBCKNN sẽ dựa trên dựa trên cả yếu tố định tính và định lượng theo chuẩn CAMEL như: Vốn; Chất lượng tài sản; Năng lực quản trị; Kết quả kinh doanh (lợi nhuận) và Khả năng thanh toán để đánh giá công ty quản lý quỹ. Trong 5 chỉ tiêu đánh giá này thì chỉ tiêu về vốn và năng lực quản trị chiếm trọng số cao nhất (cùng chiếm 30%), tiếp theo mới đến kết quả kinh doanh (trọng số 20%) và cuối cùng là chất lượng tài sản và khả năng thanh toán.

Tuy nhiên, đối với chỉ tiêu về vốn, UBCKNN sẽ đánh giá 4 nhân tố về tỷ lệ vốn khả dụng (trọng số 40%), tiếp theo là tỷ lệ vốn chủ sở hữu/vốn pháp định, lãi lỗ lũy kế/vốn điều lệ; tỷ lệ đầu tư tài chính trên vốn chủ sở hữu (trọng số 20%). Ngoài ra, UBCKNN còn xem xét các yếu tố khác như: Năng lực kiểm soát nội bộ, mức độ tuân thủ quy định pháp luật, số nhân viên có chứng chỉ hành nghề, quản trị rủi ro, tiêu chuẩn về cổ đông lớn… để đánh giá chất lượng các công ty quản lý quỹ.

Trên cơ sở đó, UBCKNN sẽ thực hiện việc xếp loại các công ty quản lý quỹ được căn cứ trên điểm tổng hợp và các điểm nhân tố của từng công ty theo nguyên tắc: Công ty xếp loại A: Có điểm tổng hợp từ 80 điểm trở lên và có các điểm chỉ tiêu, nhân tố từ 65 trở lên; Công ty xếp loại B: nếu chưa được xếp loại A, có điểm tổng hợp từ 65 trở lên, điểm chỉ tiêu từ 50 trở lên; Công ty xếp loại C: nếu chưa được xếp loại A,B, có điểm tổng hợp từ 50 trở lên, có điểm chỉ tiêu từ 45 trở lên; Công ty còn lại xếp loại D, bao gồm cả các công ty không thể chấm điểm được do không báo cáo thông tin theo quy định.

Dự thảo cũng quy định rõ trách nhiệm của UBCKNN. Cụ thể, trong vòng 15 ngày kể từ ngày nhận được báo cáo bán niên, báo cáo tài chính năm, báo cáo chỉ tiêu an toàn tài chính, UBCKNN có trách nhiệm tổng hợp, đánh giá, xếp loại các công ty quản lý quỹ.

T.Hằng